Indywidualny rachunek
Osobie, która zawar³a umowê o cz³onkostwo, OFE otwiera indywidualny rachunek. Od tej pory czê¶æ sk³adki na ubezpieczenie emerytalne równa 7,3% wynagrodzenia danej osoby wp³ywa na jej rachunek w OFE i tam jest zapisywana.
Jednostka rozrachunkowa
Wszystkie oszczêdno¶ci zgromadzone w OFE s± podzielone na jednostki rozrachunkowe. Sk³adki wp³acane do OFE, po potr±ceniu op³aty od sk³adki s± przeliczane na jednostki rozrachunkowe wed³ug warto¶ci jednostki w dniu wp³ywu sk³adki. Nastêpnie, jednostki rozrachunkowe s± zapisywane na rachunku Cz³onka OFE. Przeliczenie sk³adki na jednostki rozrachunkowe jest operacj± techniczn±, która nie zmienia warto¶ci sk³adki. Pos³ugiwanie siê jednostkami rozrachunkowymi umo¿liwia policzenie w prosty sposób, jaka jest warto¶æ oszczêdno¶ci emerytalnych zgromadzonych na rachunku w OFE. Wystarczy pomno¿yæ liczbê posiadanych jednostek rozrachunkowych przez bie¿±c± warto¶æ jednostki rozrachunkowej.
Gazety codzienne (m.in. Rzeczpospolita, Gazeta Wyborcza, Parkiet) na bie¿±co publikuj± warto¶æ jednostek rozrachunkowych poszczególnych OFE.
Od czego zale¿y wysoko¶æ przysz³ej emerytury z II filara
Wysoko¶æ przysz³ej emerytury zale¿y od kwoty sk³adek, które wp³yn± na indywidualny rachunek Cz³onka OFE, od efektywno¶ci inwestowania tych pieniêdzy przez OFE oraz od wysoko¶ci op³at pobieranych przez PTE.
Dzia³alno¶æ lokacyjna
Fundusz inwestuje posiadane ¶rodki zgodnie z przepisami, d±¿±c do osi±gniêcia maksymalnego stopnia bezpieczeñstwa i rentowno¶ci dokonywanych lokat. Aby sk³adki przekazywane do OFE by³y bezpiecznie inwestowane, ustawodawca wprowadzi³ szereg ograniczeñ.
Aktywa OFE mog± byæ inwestowane w ¶ci¶le okre¶lone kategorie lokat. Najwa¿niejsze z nich to:
- obligacje i bony skarbowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Pañstwa lub Narodowy Bank Polski,
- akcje spó³ek notowanych na Gie³dzie Papierów Warto¶ciowych w Warszawie S.A. ,
- d³u¿ne papiery warto¶ciowe emitowane przez przedsiêbiorstwa oraz jednostki samorz±du terytorialnego,
- jednostki funduszy inwestycyjnych zamkniêtych,
- listy zastawne,
- lokaty bankowe.
Limity inwestycyjne
Przepisy prawa okre¶laj± nie tylko rodzaj, ale i procentowy maksymalny udzia³ poszczególnych kategorii lokat w aktywach OFE. Ma to na celu roz³o¿enie ryzyka inwestycji pomiêdzy ró¿nego rodzaju instrumenty finansowe, a poprzez to unikniêcie ewentualnych powa¿nych strat dla Cz³onków OFE (np. w przypadku upad³o¶ci spó³ki, w której papiery warto¶ciowe zosta³ zaanga¿owany maj±tek OFE).
Najwa¿niejsze ograniczenia to:
- zakaz lokowania wiêcej ni¿ 5% aktywów OFE w papierach warto¶ciowych jednego emitenta,
- ograniczenie wysoko¶ci lokat w jednym banku do 5% aktywów OFE,
- ograniczenie inwestycji w akcje spó³ek notowanych na gie³dzie (z wy³±czeniem Narodowych Funduszy Inwestycyjnych) do 40% aktywów OFE,
- ograniczenie inwestycji w funduszach inwestycyjnych do 15% aktywów OFE,
- ograniczenie inwestycji za granic± do 5% aktywów OFE.
Dla bezpieczeñstwa Cz³onków OFE wprowadzono ca³kowity zakaz inwestowania aktywów OFE w papiery warto¶ciowe emitowane przez PTE zarz±dzaj±ce tym OFE, przez akcjonariuszy tego PTE i podmioty z nimi zwi±zane. Nie jest dopuszczalne lokowanie aktywów Funduszu w nieruchomo¶ci czy metale szlachetne. Ograniczone jest równie¿ zaci±ganie przez Fundusz po¿yczek i kredytów - ich warto¶æ nie mo¿e przekraczaæ 2,5% jego aktywów.
|
